No mundo dos investimentos inúmeros são os produtos ofertados aos investidores, porém conhecer o seu Perfil de Investidor pode trazer mais alegrias que tristezas no longo do tempo.
Assim, vou falar neste artigo sobre:
- O que é o teste de perfil do investidor
- Quais são os perfis existentes e os produtos financeiros indicados
- Por que é importante realizar o teste
Perfil do Investidor
No mercado financeiro há diversos tipos de investimento, cada qual com suas características. Neste contexto, cada investidor tem um objetivo para seu capital que será aplicado e, para correlacionar o tipo de investimento para cada investidor é que existe o teste do perfil, mais conhecido como suitability.
Neste contexto, o suitability é um conjunto de perguntas que busca identificar o perfil de investimento, ou melhor, a tolerância ao risco do investidor, sendo seu resultado dividido em três perfis: conservador, moderado e agressivo.
Assim, o questionário é baseado na Instrução 539 da CVM, que busca a verificação da adequação dos produtos, serviços e operações ao perfil do cliente, considerando três pontos fundamentais: seu conhecimento de mercado financeiro, a sua tolerância à risco e seus objetivos.
Quais são os perfis existentes e os produtos financeiros indicados
Entre os perfis que você poderá ser enquadrado estão o Conservador, o Moderado assim como o Agressivo. Vamos entender cada um deles:
O Perfil Conservador considera a segurança dos investimento como quesito fundamental, sendo decisivo para as suas aplicações, declarando possuir baixa tolerância ao risco. Assim, seu objetivo é a preservação do patrimônio em produtos de investimento com liquidez.
Neste cenário, a Alocação Sugerida baseia-se em uma carteira com ativos que buscam limitar a perda máxima desse investidor, com ativos que possuem garantia, como os títulos bancários protegidos pelo FGC, títulos com rating de crédito considerado investment grade, títulos públicos assim como fundos de investimento e certificado de operações estruturadas com capital protegido com as características dos títulos acima. Além disso, deve-se considerar aqueles ativos que possuem uma grande liquidez de mercado.
O Perfil Moderado tem como objetivo a busca de preservação do seu capital no longo prazo e considera que segurança é importante, contudo, declara média tolerância ao risco e esta disposto a destinar parte dos seus recursos a investimentos de maior risco para ter um retorno acima da média.
Assim, a Alocação Sugerida esta em uma carteira com ativos que busca limitar a perda máxima desse investidor porém que não haja necessidade totais de garantias, como o FGC, além de uma menor relevância à liquidez de mercado. Este é um investidor que pode alocar parte da carteira na renda variável, assim como em títulos com maior segurança, como na renda fixa.
A alocação pode ser feita em ações, ativos de crédito com classificação de risco investment grade ou médio, assim como em fundos de investimento de renda fixa e variável e certificados de operações estruturadas com capital protegido ou sem capital protegido mas com risco classificado como investment grade.
Por fim, o Perfil Agressivo é aquele que busca retornos expressivos podendo suportar o risco associado, declarando tolerância ao risco e aceita potenciais perdas em busca de maiores retornos. Dessa forma, a Alocação Sugerida foca na carteira com ativos em renda variável, como ações, derivativos, certificados de operações estruturadas com ou sem capital protegido e fundos de investimentos que buscam retornos maiores, suportando quaisquer riscos, fundos imobiliários e de participação. Este é um investidor com amplo conhecimento de mercado que inclui operações simples como alavancadas, mesmo ciente que pode ter perdas acima do valor total investido.
Por que é importante realizar o teste?
O mercado financeiro traz inúmeras possibilidades de investimento e justamente por esse motivo o tempo para você conhecer todos, o que inclui suas características, riscos assim como a própria tributação, pode levar meses ou anos até que você adeque um portfólio ideal aos seus objetivos financeiros.
Por esse motivo, ao responder o conjunto de perguntas do teste suitability, seu resultado trará os tipos de investimentos assim como a proporção de cada um para o seu perfil de investidor, o que ajudará você a investir conforme suas necessidades imediatas.
Além disso, cabe lembrar que a dedicação em aprender mais sobre o mercado financeiro depende somente de você, assim como seus objetivos podem mudar ao longo do tempo, o que então, pode-se concluir, que seu perfil de investidor poderá mudar ao longo do tempo!
Bons investimentos! Um abraço, Fernanda.
